Living Dossiers

主题不是分类,
是产业时钟与市场时钟的长期对照。

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煤炭十五五

把传统煤价与产量贝塔、煤层气增量和智能矿山订单拆开,跟踪新增工作量能否穿透到利润与现金。

1 篇公开研究 · 更新于 2026-08-12
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商业航天

跟踪发射与组网频次,穿透付款方、订单、验收、利润和现金,并区分事件载体与经济赢家。

1 篇公开研究 · 更新于 2026-08-11
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AI系统有效算力

从芯片稀缺转向系统交付质量,观察网络、电力、液冷、软件与现金转换的串行约束。

主题档案 · 更新于 2026-08-10
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光伏反内卷

区分竞争秩序、硅料现金价差、组件利润与龙头份额,不把政策表态直接写成盈利反转。

主题档案 · 更新于 2026-08-10
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太空光伏与空间太阳能

先区分卫星常规供电与空间太阳能电站,再判断产品、订单、收入、利润和现金能否穿透到上市公司。

主题档案 · 更新于 2026-08-10